明确板块定位,北京证券交易所对拟IPO企业提出了“创新性”指标要求。

近日,记者从业内获悉,北交所下发了最新一期发行上市审核动态,对拟IPO企业的创新特征作出多项规定,涉及创新性量化指标、创新特征信息披露等。

北交所表示,在该所申报发行上市的企业,“应当具备基本的创新投入或产出,充分披露其创新特征,结合客观依据论证是否通过技术创新、产品创新、模式创新及转型升级等创新方式,增强核心竞争力,促进业绩增长,提升抗风险能力”。

明确“创新性”指标要求

上交所科创板、深交所创业板已分别有了明确的“硬科技”属性指标、“三创四新”指标,如今,北交所也对“创新性”指标给出了明确要求。

近日,北交所下发了最新一期发行上市审核动态,进一步明确北交所市场定位的把握标准,引导和规范上市申报行为,发行人申报在北交所发行上市的,可参照该期审核动态,充分论证说明发行人是否符合北交所定位,保荐机构应当充分审慎核查并发表明确意见。

审核动态还称,在北交所申报发行上市的,发行人报告期内应当具备基本的创新投入或产出,充分披露其创新特征,结合客观依据论证是否通过技术创新、产品创新、模式创新及转型升级等创新方式,增强核心竞争力,促进业绩增长,提升抗风险能力。

同时,进一步压实中介机构责任,要求保荐机构在推荐企业申报北交所发行上市时,应当充分评估企业是否符合基本要求之一。对不符合基本要求的企业,北交所审核机构将通过强化问询审核、征询行业咨询委或主管部门意见等方式,就相关企业是否符合北交所定位进行严格把关,结合各方因素认定其是否符合北交所定位。

提出三项基本指标要求

该期审核动态显示,发行人申报在北交所发行上市的,就创新性量化指标方面,应当符合三项基本指标要求:

一是通过持续开展研发投入,维持创新能力和竞争优势,主要表现为资金、人力等资源投入。比如,研发强度较高,最近三年研发投入占营业收入比例在3%以上;或者研发投入金额较大,最近3年平均研发投入金额在1000万元以上;或者研发投入增长较快,最近3年研发投入复合增长率达到10%以上,最近1年研发投入金额达到1500万元以上。此外,企业在研发人力资源方面应有相应体现,具体而言,最近1年研发人员占员工总数的比例不低于10%,或者研发人员不少于10人。

二是通过独立或合作研发形成知识产权成果,并应用于公司主营业务。具体来看,通常拥有I类知识产权3项以上或软件著作权50项以上。

三是积极参与标准研究制定并形成一定成果,通常参与制定过2项以上国际标准、国家标准或行业标准。

北交所表示,在该所申报发行上市的企业,“应当具备基本的创新投入或产出,充分披露其创新特征,结合客观依据论证是否通过技术创新、产品创新、模式创新及转型升级等创新方式,增强核心竞争力,促进业绩增长,提升抗风险能力”。

此外,北交所还提到,申报企业在论证自身创新特征时,应结合技术、产品、模式等方面的创新,以及转型升级情况,进行论证。

五大方面规范信息披露

该期审核动态强调,发行人应当采用简明易懂的语言、层次清晰的结构和内容,在招股说明书中充分、客观、准确地披露其创新特征,说明在技术水平、产品关键性能指标、业务模式竞争力等方面与主要竞争对手的比较情况。

从过往实践来看,一般涉及五个方面:第一,创新投入方面,包括前期持续研发投入情况,如研发支出、研发人员、研发设备、研发模式、科研激励机制、参与或承担省部级以上科技专项课题情况等;第二,创新产出方面,包括独立或合作研发形成的知识产权,核心技术及产业化情况等;第三,创新认可方面,包括参与制定国际标准、国家标准或行业标准,产品在国内或国际市场具备占有率,与国内或国际知名企业建立稳定合作的关系,获得省部级以上科技奖项或资质认定等;第四,在研发设计、采购、生产与销售等环节借助技术突破、模式创新催生出新业态新模式的具体情况、盈利前景以及竞争优势等;第五,发行人利用先进适用技术或新设备、新方法对传统产业进行改造升级的,还应当披露其在提升产品质量、产业链升级、降本增效,以及推动高端化、智能化、绿色化、融合化等方面的情况。

最新数据显示,截至今年6月底,北交所上市公司249家,其中高新技术企业占比92.37%,国家级专精特新“小巨人”企业占比48.19%;最近3年平均研发投入3174.67万元,最近3年平均研发强度为5.97%,最近3年平均研发投入复合增长率为16.44%;平均每家公司拥有90名研发人员,占员工总数的17.52%;平均每家公司拥有22项发明专利。