9月6日,北交所副总经理王丽在第二届金融街资管论坛上表示,日前中国证监会发布了《关于高质量建设北京证券交易所的意见》,不仅提出了一系列具体改革举措,还规划了中长期北交所高质量发展的新愿景,明确要以打造服务创新型中小企业主阵地为总目标,把北交所建设成为一个全要素、全功能,特色鲜明的现代化证券交易所。

一是更有活力韧性的交易所。作为中国特色现代资本市场的重要组成部分,北交所处于发展初期,“活跃资本市场”对北交所有特定的要求。企业端,要加快高质量上市公司供给,为市场提供优质投资标的,这是交易所发展的基础和流动性提升的关键;投资端,要扩大投资者队伍,引导公募基金、社保、保险和年金扩大投资,促进投融平衡;交易端,要改进和完善交易机制,扩大做市商队伍,完善做市、两融等机制,便利市场参与。

二是产品功能齐备的交易所。为尽快实现北交所从单一股票市场向多元产品的拓展,《意见》明确提出,要高标准建设北交所政府债券市场,推进信用债市场建设,推出公开发行可转债,持续开展ETF、LOF、公募REITs、资产证券化等产品研究。

三是服务国家战略的交易所。此次《意见》深入贯彻落实“两个毫不动摇”,明确允许符合条件的优质中小企业IPO,申请上市不再需要经过新三板挂牌,开辟了北交所支持高水平科技自立自强、建设现代化产业体系的新路径。

四是特色优势鲜明的交易所。《意见》围绕形成北交所品牌和市场影响力,提出了系列独有制度安排。包括立足互联互通,稳妥有序推进北交所上市公司转板,开展新三板与区域性股权市场制度型对接,制定北交所撬动新三板发展的行动方案;立足打造合力,形成支持证券公司、基金公司参与的评价激励体系,探索资本市场普惠金融之路;立足发展导向,明确北交所要发挥好改革试验田作用,探索形成资本市场服务中小企业的中国模式。

王丽表示,以银行理财、券商资管、基金、保险资管等为代表的资管机构,是连接投资者财富管理和现代化产业体系投融资需求的重要纽带,更是推动北交所和新三板市场高质量发展的重要主体。《意见》发布后,资管行业加大北交所布局正当其时。

具体来看,一是投资标的更加优质。通过发行上市制度的改革,加快高质量上市公司供给,将有效解决当前资管机构可投标的数量不多的痛点问题。二是交易对手更加多元。通过便利投资者开户,北交所至少有400万户的增量投资者空间,叠加引导机构入市、允许私募股权二级市场买入等安排,投资者类型将进一步丰富。三是交投更加便利。前期北交所已降低了交易经手费,优化了做市、两融制度,后续将继续推进转融通等制度落地,提升资管机构资金运作效率。四是产品更加丰富。北交所国债和地方政府债发行规模已达3.3万亿元。北交所在高标准建设政府债市场同时,正在筹建信用债市场,研究丰富指数体系与北证50ETF,以满足资管机构的固定收益和指数化投资需求。

王丽表示,下一步北交所将积极落地《意见》各项改革举措,为资管行业发展提供更多的投资标的、更丰富的市场产品、更完善的市场功能。